Поделиться кейсом
Задать вопрос
  • Справочник «Точки кипения»
    Перед вами справочник о жизни «Точки кипения». Он составлен в формате сборника ответов на часто задаваемые вопросы (FAQ) или проблемные ситуации из жизни «Точек кипения». Ответы на вопросы не придуманы, это реальные кейсы, которыми поделились команды и пользователи сети «Точек кипения».
  • Подготовили для вас рекомендации по жизни офлайн-пространств в онлайне на основе опыта сети, потому что нам ничего не страшно.
  • Главная
    /
  • Технологические команды
    /
  • Инвестиционные стадии стартапа
Инвестиционные стадии стартапа
Общепринятая классификация стадий инвестирования
Стадия "Идея"
Критерии:
  • Есть идея
  • Есть один основатель или несколько персон, объединенных одной идеей
  • Нет юрлица

Цели привлечения инвестиций на стадии "Идея"
  • Проверка гипотезы наличия клиентского сегмента
  • Проверка гипотезы ценности для клиентского сегмента
  • Разработка прототипа продукта
  • Привлечение наставников.

Маршрутизация по типам инвесторов
  • Личные средства основателей, сооснователей.
  • FFF.
  • Кредиты, займы.
  • Краудфандинг
  • Гранты, конкурсы

Возможные ошибки при определении стадии стартапа "Идея"
  • Идеи нет.
  • Уровень конкретизации идеи «за всё хорошее и против всего плохого». Часто носители таких идей – так называемые «городские сумасшедшие»
  • Идея не выдерживает критики с точки зрения здравого смысла. Например: переизобретение библиотеки под модным названием «book-sharing».
Предпосевная стадия (Pre-seed)
Критерии:
  • Есть идея.
  • Есть план технической реализации идеи.
  • Есть или в разработке прототип продукта.
  • Есть как минимум два основателя в команде: ответственный за продажи и разработчик / технический специалист.
  • Есть понимание целевой аудитории и ее проблемы.
  • Есть бэклог гипотез ценности для целевой аудитории.
  • Команда умеет проверять гипотезы ценности и технологические гипотезы.
  • Есть первые ручные продажи.
  • Может быть (но необязательно) юрлицо
  • Есть артефакты, подтверждающие сказанное основателями, например: результаты проблемных интервью, публичные высказывания основателей, выписки с расчетных счетов, экспертные заключения и т. д.

Цели привлечения инвестиций:
  • Проверка гипотезы наличия клиентского сегмента.
  • Проверка гипотезы ценности для клиентского сегмента.
  • Проверка рыночных гипотез.
  • Разработка MVP.
  • Найм персонала.
  • Привлечение наставников.

Маршрутизация по типам инвесторов:
  • Личные средства основателей, сооснователей.
  • Краудфандинг.
  • Гранты, субсидии, конкурсы.
  • Бизнес-ангелы.
  • Синдикаты бизнес-ангелов.

Возможные ошибки при определении стадии стартапа "Pre-seed"
  • Идея не формализована.
  • Нет понимания, как реализовывать идею.
  • Нет прототипа или MVP.
  • В команде только один основатель.
  • Нет подтвержденной проблемы (Problem Solution fit).
  • Нет понимания целевой аудитории.
  • Нет гипотез.
  • Нет продаж.
Посевная стадия (Seed)
Критерии:
  • Есть команда с распределением ролей: управление проектом и фандрейзинг, разработка продукта, маркетинг и продажи, операционный и финансовый менеджмент.
  • Есть MVP.
  • Целевая аудитория определена и сегментирована.
  • Определены гипотезы ценности для целевой аудитории.
  • Определены и протестированы основные каналы продаж.
  • Есть системные продажи в каналах.
  • Есть бэклог рыночных гипотез и понимание, как их проверять.
  • Формируется стратегия масштабирования.
  • Есть юрлицо
  • Есть артефакты, подтверждающие сказанное основателями.

Цели привлечения инвестиций
  • Масштабирование в каналах продаж.
  • Проверка рыночных гипотез.
  • Сходимость экономики каналов при масштабировании.
  • Поиск новых сегментов.
  • Разработка бизнес-процессов.
  • Найм персонала
  • Привлечение наставников, эдвайзеров.

Маршрутизация по типам инвесторов
  • Краудфандинг
  • Гранты, конкурсы
  • Бизнес-ангелы
  • Синдикаты бизнес-ангелов
  • Венчурные фонды
  • Коммерческие акселераторы

Возможные ошибки при определении стадии стартапа "Seed"
  • Команда не сформирована.
  • Дефицит компетенций в команде.
  • Нет MVP или нерыночная стадия его проработки.
  • Не определена целевая аудитория.
  • Нет подтвержденной проблемы (Problem-Solution fit).
  • Нет подтвержденной рыночной ценности (Product-Market fit).
  • Нет гипотез.
  • Нет ясности в каналах продаж.
  • Нет системных продаж (только ручные).
  • Нет стратегии.
  • Нет юрлица.
Round A
На этом этапе инвестиции, как правило, привлекаются на развитие и масштабирование продукта, который компания определила ключевым на этапе product-market fit.

Цели привлечения инвестиций:
  • Масштабирование денежного потока.
  • Выход на другие рынки.
  • Найм персонала
  • Привлечение наставников, эдвайзеров.

Маршрутизация по типам инвесторов:
  • Гранты, конкурсы
  • Венчурные фонды
  • Коммерческие акселераторы
  • Стратегические инвесторы